安防產(chǎn)品制造企業(yè)經(jīng)營狀況
近兩年隨著我國逐步加快資本市場制度完善，越來越多的企業(yè)謀求通過上市實現(xiàn)資本投融資，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。在安防行業(yè)也不例外，目前來看，由于主營業(yè)務(wù)為安防的上市企業(yè)自身市值并不高，并且主要為科技創(chuàng)新型的企業(yè)，主要集中在創(chuàng)業(yè)板及中小板，另外在滬深主板也有一些通過借殼及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進入安防行業(yè)的企業(yè)。
? ? ? ?據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前在滬深兩市上市與安防行業(yè)有密切關(guān)聯(lián)的公司已經(jīng)接近90家，另外隨著新三板的不斷擴容，越來越多的安防中小企業(yè)借助新三板實現(xiàn)上市。截止到2015年年底，新三板中與安防業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的企業(yè)也超過一百余家。
從安防行業(yè)上市企業(yè)主營業(yè)務(wù)來看，除了傳統(tǒng)意義上主營業(yè)務(wù)為安防制造業(yè)的企業(yè)外，還有一些以系統(tǒng)集成與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)的安防上市企業(yè)，另外還有一些安防業(yè)務(wù)只占公司業(yè)務(wù)較小一部分的綜合型上市企業(yè)。
總體來看，安防上市企業(yè)雖然不多，但這些上市企業(yè)卻是行業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的風向標。解讀安防上市企業(yè)年度報告，就能夠總結(jié)企業(yè)過去一年發(fā)展情況，看出企業(yè)未來發(fā)展的側(cè)重點，進而預測行業(yè)發(fā)展的趨勢。
一、以安防產(chǎn)品制造為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)經(jīng)營狀況
根據(jù)對13家以安防產(chǎn)品制造為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2015年年報統(tǒng)計中，視頻監(jiān)控類生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量最多，視頻監(jiān)控及相關(guān)產(chǎn)品制造為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)有海康威視、大華股份、東方網(wǎng)力、英飛拓、中威電子、大立科技、高德紅外、漢邦高科等，同時還有以樓宇對講系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)的安居寶，以出入口控制系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)的捷順科技，以安檢設(shè)備和安檢解決方案為主營業(yè)務(wù)的同方威視(同方股份控股公司)，以大屏拼接產(chǎn)品為主的威創(chuàng)股份和GQY視訊，
(一) 市場集中度持續(xù)提升市場份額進一步向主流廠家集中
在以安防產(chǎn)品制造為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2015年年報中，表現(xiàn)最為靚麗的依然是視頻監(jiān)控兩大巨頭，在全球經(jīng)濟動蕩、國內(nèi)經(jīng)濟低迷下行的情況下，?？低晫崿F(xiàn)營業(yè)收入輕松突破200億大關(guān)，達到252.71億元，同比增長46.64%;實現(xiàn)利潤總額67.50億元，同比增長29.65%。
? ? ? ?大華股份也突破100億的關(guān)口，順利實現(xiàn)百億目標;實現(xiàn)凈利潤13.72億元，同比增長20.10%，成為繼?？低暫蟮诙沂杖肫瓢賰|的專業(yè)安防制造商，從年報數(shù)據(jù)來看?？低?、大華股份已經(jīng)占據(jù)視頻監(jiān)控領(lǐng)域的半壁江山，另外幾家視頻監(jiān)控生產(chǎn)企業(yè)營業(yè)收入都徘徊在10億左右，其中英飛拓公司實現(xiàn)營業(yè)收入18.13億元，同比增長85.12%;凈利潤6901.32萬元，同比增長104.66%。
? ? ? ?東方網(wǎng)力公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.17億元，較上年同期增長58.92%;歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤為2.5億元，較上年同期增長83.00%。
可以看出安防產(chǎn)品制造集中度正在進一步提高，市場份額進一步向主流廠家集中。
另外在安防其他產(chǎn)品制造領(lǐng)域，上市企業(yè)往往在領(lǐng)域內(nèi)擁有獨占性或者占有大部分市場份額，安檢設(shè)備領(lǐng)域同方威視(同方股份控股公司)2015年營業(yè)收入達到34.92億元，同比實現(xiàn)穩(wěn)定增長，根據(jù)行業(yè)機構(gòu)IHS的統(tǒng)計，2015年同方股份安防業(yè)務(wù)在全球EWC行業(yè)市場份額達到10.4%，繼續(xù)保持在全球安檢市場中重要地位。
? ? ? ?以樓宇對講系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)的安居寶，持續(xù)受到國家房地產(chǎn)政策及互聯(lián)網(wǎng)項目的持續(xù)投入，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.84億元，同比增長22.53%;實現(xiàn)營業(yè)利潤-124.50萬元，同比下降101.93%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤3516.27萬元，同比下降57.51%。以出入口控制系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)的捷順科技，受到智能停車場業(yè)務(wù)的擴張，2015年實現(xiàn)營業(yè)收入6.51億，較上年同期增長了18.67%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.44億元較上年同期增長了44.82%;
(二) 企業(yè)毛利率普遍下降行業(yè)競爭日益加劇
近兩年，國內(nèi)除了傳統(tǒng)安防制造廠商，國外安防巨頭開始積極拓展國內(nèi)市場外，眾多IT、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開始在安防行業(yè)開疆拓土，導致安防行業(yè)整體競爭持續(xù)加劇，行業(yè)同質(zhì)化嚴重。再受到全球經(jīng)濟低迷，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的影響，行業(yè)發(fā)展增速有所放緩，這些在企業(yè)年報中有充分的體現(xiàn)。
首先我們從近4年安防產(chǎn)品制造上市企業(yè)盈利能力的變化趨勢來看，毛利率、凈利潤增長都有所放緩，企業(yè)盈利能力正逐年下降，上市公司尚且如此，盈利能力遠遠低于上市公司的中小型安防企業(yè)，盈利能力下降更嚴重，迫使一些企業(yè)難以為繼。這也反映了行業(yè)競爭在加劇。
我們以視頻監(jiān)控行業(yè)為例從2012年以來到2015年，?？低曇曨l監(jiān)控業(yè)務(wù)整體毛利率都在呈下降趨勢，尤其是2015年毛利率水平下降4.3個百分點至40.1%，其中第三季度和第四季度均低于40%。大華股份年收入增長率、凈利潤增長以及毛利率方面都在呈下降趨勢，2015年毛利率水平低于40%，下降到37.2%。以樓宇對講為主營業(yè)務(wù)的安居寶，2012-2015年四年間企業(yè)毛利率都在呈下降趨勢，樓宇對講行業(yè)也陷入產(chǎn)品同質(zhì)化、價格戰(zhàn)等激烈的行業(yè)內(nèi)部競爭中，再加上?？低?、大華股份等企業(yè)強勢拓展樓宇對講業(yè)務(wù)，安居寶在2014年啟動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，涉足互聯(lián)網(wǎng)項目。
IT化持續(xù)沖擊前端設(shè)備
(三) IT化持續(xù)沖擊前端設(shè)備呈現(xiàn)更快速發(fā)展
隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及，安防IT化已經(jīng)成為現(xiàn)實，安防系統(tǒng)的許多環(huán)節(jié)，特別是網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，則轉(zhuǎn)變?yōu)榻柚ㄓ卯a(chǎn)品進行構(gòu)建，包括存貯、顯示等設(shè)備也將通用化。這其中基于IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安防前端設(shè)備將呈現(xiàn)更快速的發(fā)展，安防的專用產(chǎn)品越來越少了。而云存儲、云計算的出現(xiàn)使后端設(shè)備云化也正在行業(yè)內(nèi)逐步顯現(xiàn)，尤其是在民用安防、智能家居領(lǐng)域。
與此同時，伴隨著安防IT化的沖擊，市場對產(chǎn)品的要求特點更加突出，軟性(軟件與服務(wù))產(chǎn)品成為產(chǎn)品線重要內(nèi)容，這與安防軟件服務(wù)相對較弱形成鮮明對比。IT化將逐步改變行業(yè)重硬輕軟的局面，近兩年，綜合解決方案提供商不斷走紅也是其中重要的表現(xiàn)。
從?？低?015年年報來看，公司前端產(chǎn)品繼續(xù)保持高速增長，收入為135.15億元，占營業(yè)收入比重達到53.48%，同比增長接近五成，后端產(chǎn)品增速放緩，收入為43.68億元，占營業(yè)收入比重降到17.28%，另外中心控制設(shè)備實現(xiàn)收入23.5億元，工程施工實現(xiàn)收入16.91億元。大華股份2015年年報中，公司前端產(chǎn)品收入為47.47億元，占營業(yè)收入比重達到47.1%，后端產(chǎn)品增速放緩，收入為35.8億元，占營業(yè)收入比重35.53%。
(四) 海外市場重要性突出
在反恐需求的帶動下，全球安防市場保持了穩(wěn)定增長的格局。IMSR曾預計2015年至2016年全球視頻監(jiān)控市場將保持12%左右的復合增長。另外隨著國內(nèi)安防企業(yè)整體實力的提升，越來越多的中國安防企業(yè)開始將眼光盯向海外市場，呈現(xiàn)出集體出海的趨勢。
? ? ? ?2015年安防上市公司海外業(yè)務(wù)增長強勁，顯示出行業(yè)龍頭企業(yè)在開拓海外市場卓有成效，同時，公司對海外市場的投資也在逐漸加大，海外市場業(yè)務(wù)占據(jù)公司總體業(yè)務(wù)量的比例明顯上升這其中印度廣闊的安防市場前景，北美巨大的安防市場容量，都為國內(nèi)安防企業(yè)帶來了新的發(fā)展空間。
2015年?？低暫Ｍ馐袌鍪杖雽崿F(xiàn)66.56億元，同比增長57.36%。大華股份全年海外市場實現(xiàn)營收36.26億元，同比增長高達61.17%。英飛拓全年海外市場實現(xiàn)營收13.98，同比增長高達106.33%，占全年營業(yè)收入77.09%。
?？低曉诤Ｍ馐袌鰣猿謭F隊建設(shè)本土化、銷售及服務(wù)本土化，堅持的自主品牌策略初顯成效，HIKVISION品牌影響力逐步提升，并且逐步實現(xiàn)從單純產(chǎn)品銷售向整體解決方案邁進。2015年在韓國、加拿大、墨西哥三地新設(shè)子公司，海外分支機構(gòu)增加到21家。
大華股份全年新設(shè)15個海外分支機構(gòu)，遍及亞太、歐洲、北美、南美、非洲。
而英飛拓通過早年收購的March、Swann。確立銀行行業(yè)和連鎖零售行業(yè)的第一品牌，以及民用安防自裝行業(yè)的第一品牌。銷售覆蓋區(qū)域包括了亞洲、北美、拉丁美洲、歐洲、澳洲、中東及非洲;在海外銀行行業(yè)占據(jù)領(lǐng)先地位，擁有一批優(yōu)質(zhì)客戶;在海外民用安防自裝市場占據(jù)領(lǐng)先地位，擁有龐大的大型連鎖零售商場分銷渠道以及一定規(guī)模的電商分銷渠道。
通過年報來看其他安防上市制造企業(yè)海外收入所占營業(yè)收入比都在3%以下，在此忽略不計。
行業(yè)化應(yīng)用細分更加明顯
(五) 行業(yè)化應(yīng)用細分更加明顯技術(shù)融合成趨勢
不同行業(yè)由于生產(chǎn)環(huán)境、工作流程和管理要求存在差異，因此對視頻監(jiān)控系統(tǒng)的解決方案、圖像清晰度、存儲等各類技術(shù)指標存在差異，這都直接體現(xiàn)在對各類視頻監(jiān)控硬件設(shè)備的要求上。并且隨著不同領(lǐng)域信息化水平的不斷提升，視頻監(jiān)控開始從一個獨立系統(tǒng)轉(zhuǎn)化為一項信息化系統(tǒng)中的功能，這對視頻監(jiān)控軟件結(jié)構(gòu)提出了不同的要求，同時不同用戶群體的需求也開始分化，導致了視頻監(jiān)控方案呈現(xiàn)多樣化發(fā)展。
而在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+、跨界合作等趨勢的影響下，安防行業(yè)帶入網(wǎng)絡(luò)化時代，傳統(tǒng)的安防設(shè)備由于互聯(lián)網(wǎng)的融入而變得更加自動化、智能化，同時更打開了民用安防市場，為安防企業(yè)帶來了全新的時代。安防企業(yè)不僅停留在單純的安防領(lǐng)域，其輻射的行業(yè)也越來越廣，投資領(lǐng)域越來越多。
?？低?015年年報中提出持續(xù)推動技術(shù)、產(chǎn)品、行業(yè)需求三者有機結(jié)合，融合和深化視頻信息的行業(yè)應(yīng)用，不斷推出和完善滿足行業(yè)管理應(yīng)用需求的綜合性解決方案，推進安防與行業(yè)業(yè)務(wù)管理快速融合，不斷挖掘細分行業(yè)的應(yīng)用需求，將視頻技術(shù)與行業(yè)應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合，?？低曉趪鴥?nèi)市場，組建了公安、交通、司法、文教衛(wèi)、金融、能源和智能樓宇七個事業(yè)部，面向各行業(yè)設(shè)計與開發(fā)超過200種特定的安防解決方案。
?？低曉跈M向?qū)崿F(xiàn)覆蓋視頻監(jiān)控全部產(chǎn)品，逐步在視頻監(jiān)控技術(shù)的基礎(chǔ)上拓展縱向發(fā)展，把視頻技術(shù)應(yīng)用在眾多其他領(lǐng)域，2015年發(fā)布了數(shù)款工業(yè)相機及行業(yè)級無人機產(chǎn)品及方案。
大華股份在2015年年報中披露。公司成立了覆蓋公安、金融、運營商等領(lǐng)域的九大行業(yè)事業(yè)部，已建立了涵蓋前端、后端、傳輸與控制、平臺軟件、智能交通、門禁與報警運營和民用等全系列的產(chǎn)品線，推出了融合視頻采集、傳輸存儲、平臺控制、分析應(yīng)用為一體的九大行業(yè)114個子行業(yè)解決方案，同時大華股份還涉足了機器視覺、民用市場、智能汽車電子等領(lǐng)域，未來將搭建以音視頻數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為核心的立體化產(chǎn)業(yè)布局。
除了以上視頻監(jiān)控領(lǐng)域的企業(yè)，樓宇對講企業(yè)以安居寶為例，2015年公司把握移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展契機，大力推廣云對講、安居門衛(wèi)、周邊優(yōu)惠、云停車互聯(lián)網(wǎng)項目，打造成為以社區(qū)安防整體方案提供商為基礎(chǔ)、社區(qū)為核心、云社區(qū)、云出行為延伸的安居生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)向智慧社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)平臺一流綜合服務(wù)商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，打造國內(nèi)社區(qū)第一入口。
在此需要指出的是，隨著安防產(chǎn)品逐步進入到各領(lǐng)域，安防產(chǎn)業(yè)鏈的延伸不僅為大企業(yè)提供更大的市場空間，同時也為業(yè)內(nèi)中小企業(yè)提供了發(fā)展空間。大中型安防企業(yè)關(guān)注的是市場空間大的細分市場，由于安防市場的應(yīng)用領(lǐng)域眾多，一些市場空間小、需求多元化的細分行業(yè)市場，將會為中小安防企業(yè)提供較好的發(fā)展空間。
(六) 上市企業(yè)并購整合持續(xù)上演
近年來，在新思維和新商業(yè)模式的沖擊下，各大廠商為了搶占市場，紛紛通過并購整合來完善產(chǎn)業(yè)鏈，擴大自身的綜合實力，尤其是上市企業(yè)憑借資本優(yōu)勢更是如此。2015年安防行業(yè)以東方網(wǎng)力并購動作最為頻繁。
東方網(wǎng)力5月份發(fā)布以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購蘇州華啟智能科技股份有限公司100%的股權(quán)、廣州嘉崎智能科技有限公司51%的股權(quán);同時募集配套資金總額5.6億元。同時，東方網(wǎng)力發(fā)布關(guān)于簽訂深圳中盟科技股份有限公司股權(quán)收購合作意向書的公告。7月8日，東方網(wǎng)力公告稱，擬以現(xiàn)金方式收購動力盈科實業(yè)(深圳)有限公司100%的股權(quán)。
? ? ? ?東方網(wǎng)力通過橫縱大并購，進一步從深度和廣度上，向軌道交通、城市交通、司法、教育、金融等相關(guān)行業(yè)擴展，以視頻信息技術(shù)為核心全方位多層次的滿足客戶需求。
有業(yè)內(nèi)人士分析認為，目前安防行業(yè)的機遇在于現(xiàn)階段市場競爭激烈，一些行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)相對突出，也存在很多優(yōu)質(zhì)的中小型企業(yè)，這樣就存在很多出價并購方，也有很多適合被并購的企業(yè)。
隨著安防行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，未來將會有更多的安防企業(yè)進入資本市場，通過上市來獲取發(fā)展的必要資金。資本市場的游戲規(guī)則也為優(yōu)良資產(chǎn)的收購與兼并提供了方便。對鎖定的目標發(fā)起收購，通過控股或是私有化最終為完成兼并重組。迅速實現(xiàn)企業(yè)的擴張的戰(zhàn)略目標和優(yōu)秀資產(chǎn)的整合。未來安防企業(yè)的并購行為，仍然以有實力的大企業(yè)為主導，通過收購優(yōu)良資產(chǎn)，完成市場細分和行業(yè)競爭格局的分布，迅速占領(lǐng)新的市場區(qū)域、快速擴大市場份額。
以系統(tǒng)集成與服務(wù)企業(yè)經(jīng)營狀況
二、以系統(tǒng)集成與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)型的上市安防企業(yè)
在以安防系統(tǒng)集成與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)中，企業(yè)的安防業(yè)務(wù)主要集中在智能交通(包括公路、軌道交通、鐵路)、平安城市(安防監(jiān)控工程)、智能建筑等領(lǐng)域，或者成為智慧城市建設(shè)的重要一部分。根據(jù)企業(yè)年報顯示，在披露了安防業(yè)務(wù)市場數(shù)據(jù)的上市企業(yè)中，大部分企業(yè)的安防系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)都集中在監(jiān)控領(lǐng)域，
另外，在智慧城市建設(shè)及反恐安全的號召下，安防產(chǎn)品技術(shù)正在更多地融入智慧城市，服務(wù)智慧城市。隨著信息技術(shù)發(fā)展的趨勢，促使安防技術(shù)為智慧城市提供技術(shù)支撐，借助技術(shù)融合的核心、服務(wù)性、開放性成為社會管理的平臺的一部分，成為智慧城市的重要(功能)組成。
目前，國內(nèi)智慧城市、智能交通行業(yè)處于不斷成熟階段，市場需求整體上仍在增長，并以政府民生工程投入為主，更多采用BT/BOT/PPP建設(shè)模式，市場競爭激烈加劇。
在智慧城市領(lǐng)域，根據(jù)相關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)來看，截至2015年底，我國智慧城市已經(jīng)達到386個，省級和副省級智慧城市建設(shè)比例達到100%，地級市建設(shè)智慧城市比例達到74%，縣級城市建設(shè)智慧城市比例達到32%，我國智慧城市由概念探索逐漸步入實質(zhì)建設(shè)階段。
目前來看，智慧城市作為行業(yè)的熱點，幾乎主要的系統(tǒng)集成服務(wù)商都涉及智慧城市項目，其中上市企業(yè)中以銀江股份、華平股份最受關(guān)注。
在項目型的智慧城市建設(shè)方面，銀江股份可以稱為絕對龍頭，在手合作框架協(xié)議超過130億，公司在2015年與15個城市的地方政府簽訂智慧城市整體戰(zhàn)略合作協(xié)議，累計已達32個。公司新增訂單共計25億元。其中，智慧交通業(yè)務(wù)新增訂單12.5億元，智慧醫(yī)療業(yè)務(wù)新增訂單3.2億元，智慧城市業(yè)務(wù)新增訂單9.6億元。2015年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.35億元，同比下降16.56%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.1億元，同比下降36.56%。主要是由于銀江股份主要業(yè)務(wù)均為面向政府，隨著近兩年地方政府財政加劇的背景下，收入確認周期延長影響公司收入增長，同時公司在“互聯(lián)網(wǎng)+”相關(guān)業(yè)務(wù)前期投入也比較大。
華平股份報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入3.31億元，同比增長49.95%;實現(xiàn)營業(yè)利潤2289.75萬元，同比增長44.58%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3350.5萬元，同比增長8.05%，其中智慧城市業(yè)務(wù)收入1.53億元，占營業(yè)收入近五成。
在系統(tǒng)集成及工程領(lǐng)域，上市企業(yè)中涉及安防系統(tǒng)集成及工程的企業(yè)眾多，而該項業(yè)務(wù)往往并不構(gòu)成企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，只是企業(yè)系統(tǒng)集成及工程業(yè)務(wù)量中的一部分。
我國的傳統(tǒng)安防工程商多以中小企業(yè)為主，在信息時代、IP化的大趨勢下，這些企業(yè)遇到了生存和發(fā)展的重重壓力，大型集成商、電信運營商和通訊商等進入安防行業(yè)，大型聯(lián)網(wǎng)報警項目、平安城市、智慧城市等規(guī)?；ㄔO(shè)以及對于系統(tǒng)集成、頂層設(shè)計的要求，都迫使安防工程商不得不尋找新的出路。
目前來看，無論是安防工程還是在IT服務(wù)，集成服務(wù)商、方案供應(yīng)商的地位都在快速加強，提供整體解決方案的服務(wù)也正越來越成為主流的商業(yè)模式。越來越多的安防工程商不斷地強調(diào)與強化自身的系統(tǒng)整合和集成服務(wù)的競爭能力，以贏得相應(yīng)的市場份額。
中安消作為國內(nèi)以安防系統(tǒng)集成及工程領(lǐng)域為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2014年實現(xiàn)借殼上市以來，加快推進“產(chǎn)業(yè)鏈并購+大型安防運營服務(wù)商”戰(zhàn)略，逐步構(gòu)建“大安全”戰(zhàn)略平臺，2015年公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.76億元，利潤總額3.27億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤2.8億元。
經(jīng)過多年的積累，中安消在平安城市、數(shù)字城市建設(shè)及政府、公安、部隊、交通、商業(yè)、酒店、機場、會展和金融等領(lǐng)域擁有固定的客戶群，并能深入地了解其客戶的業(yè)務(wù)特點與工作需求，能夠根據(jù)特定行業(yè)客戶的業(yè)務(wù)需求特點進行“定制化”設(shè)計，在安防系統(tǒng)集成和運營服務(wù)方面能提供包括視頻智能采集和分析、信息化系統(tǒng)集成、運維服務(wù)等“量身定制”的整體解決方案。
在智能交通領(lǐng)域，涉及上市企業(yè)眾多，主要有易華錄、千方科技、四維圖新、銀江股份、賽為智能、東軟集團等等。這些上市企業(yè)主營業(yè)務(wù)包含城市智能交通、電子警察與道路監(jiān)控、車聯(lián)網(wǎng)與衛(wèi)星導航以及高速公路信息化和智能停車等領(lǐng)域。其中涉及安防的主要有電子警察與道路監(jiān)控以及智能停車業(yè)務(wù)。安防制造企業(yè)包括?？低?、大華股份、中威電子以及英飛拓、捷順科技等，其自身業(yè)務(wù)中也都涉及智能交通領(lǐng)域，由于其主營業(yè)務(wù)不在此領(lǐng)域，在此不作介紹。
易華錄作為智能交通領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，2015年公司實現(xiàn)營業(yè)收入16.14億元，同比增長124.92%;營業(yè)利潤1.88億元，同比增長14.69%;實現(xiàn)凈利潤1.25億元，同比增長-13.05。分產(chǎn)品來看，來自智能交通行業(yè)的收入下滑成為拖累全年業(yè)績增長的主因。其中智能交通管理系統(tǒng)實現(xiàn)收入9.50億元，同比下滑20.71%，;公共安全系統(tǒng)實現(xiàn)收入4.55億元，同比增長52.61%，繼續(xù)保持良好增長態(tài)勢;智慧城市系統(tǒng)實現(xiàn)收入2.08億元，同比增長150.53%，仍處于快速增長期。公司在“以智能交通產(chǎn)業(yè)為核心，以大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)為方向”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局下，充分發(fā)揮自身在智能交通領(lǐng)域多年積累形成的產(chǎn)業(yè)與技術(shù)優(yōu)勢，積極向交通大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)運營商轉(zhuǎn)型。
銀江股份在前些年智慧城市業(yè)務(wù)快速發(fā)展帶動下，2015年公司在新增訂單共25億元中智慧交通業(yè)務(wù)新增訂單達到12.5億元。智慧交通應(yīng)用系統(tǒng)覆蓋了30個省市自治區(qū)(包括22個省、4個自治區(qū)、4個直轄市)的140個城市(包括26個省會城市和直轄市、57個地級城市、57個縣級城市)
在以系統(tǒng)集成與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)型的上市企業(yè)中，由于系統(tǒng)集成及服務(wù)項目日益復雜，許多大型項目中都有摻雜安防系統(tǒng)的比例。尤其是隨著智慧城市和平安城市建設(shè)的發(fā)展，特別是多系統(tǒng)的互聯(lián)互通，信息安全觀念的提升，安防工程市場呈現(xiàn)較快速的發(fā)展。但是近兩年受政府投入減少，相關(guān)智慧城市、平安城市以及智能交通簽訂的項目中面臨著收入確認周期延長，影響企業(yè)業(yè)績及發(fā)展的問題。
綜合業(yè)務(wù)型上市企業(yè)經(jīng)營狀況
三、其他進入安防領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)型上市企業(yè)經(jīng)營狀況
從目前安防行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，安防行業(yè)依然蘊藏著巨大的市場，隨著平安城市的不斷深化，智慧城市逐步走向成熟，眾多IT行業(yè)的企業(yè)依然看好安防行業(yè)未來的發(fā)展，某些綜合性上市企業(yè)或者是其他領(lǐng)域的企業(yè)借助在安防行業(yè)的并購實現(xiàn)多元化經(jīng)營或者轉(zhuǎn)型經(jīng)營，以保持企業(yè)競爭力，2015年初，日化領(lǐng)域企業(yè)索芙特發(fā)布非公開發(fā)行預案，公司將收購杭州天夏科技集團有限公司100%股權(quán)，借以實現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型。
? ? ? ?而天夏科技目前已簽訂四川省成都市平安城市監(jiān)控項目7.95億、江西省贛州市南康區(qū)智慧城市項目8.20億、其中部分已簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書，投資金額基本均在數(shù)十億元左右。
從目前來看，在近兩年通過并購進入安防領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)型上市企業(yè)中，由于安防業(yè)務(wù)大多只是其企業(yè)旗下的業(yè)務(wù)板塊之一，一些企業(yè)都將安防作為種子業(yè)務(wù)而非核心業(yè)務(wù)培育，或?qū)卜雷鳛樽陨砗诵臉I(yè)務(wù)的自然延伸，因此很多企業(yè)的安防業(yè)務(wù)特別是系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)沒有持續(xù)性，且業(yè)績變化波動較大。另外還有一部分綜合性企業(yè)，安防只是企業(yè)眾多業(yè)務(wù)的一部分。
部分上市企業(yè)2015年安防及安防相關(guān)業(yè)務(wù)狀況
國電南自
國電南自安防業(yè)務(wù)包括系統(tǒng)集成和安防產(chǎn)品制造，包括：智能電網(wǎng)安防與視頻監(jiān)控系統(tǒng)、高速鐵路、城市地鐵、輕軌以及有軌電車綜合監(jiān)控等。公司子公司南自信息主要從事安防業(yè)務(wù)。2015年南自信息實現(xiàn)營業(yè)收入1.06億元，
四創(chuàng)電子
四創(chuàng)電子公共安全產(chǎn)品主要包括平安城市安全操作系統(tǒng)、便攜式指揮所、互聯(lián)互通產(chǎn)品、交通信號控制機、電子警察、卡口等產(chǎn)品以及平安城市、智能交通、教育信息化等系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。2015年內(nèi)，連續(xù)中標多個平安城市項目。
其公共安全產(chǎn)品營業(yè)收入為8.47億，占營業(yè)收入的33.91%，是公司第一大業(yè)務(wù)，較上年同期增長49.68%，主要是由于報告期內(nèi)的中標多個平安城市等系列重大項目確認收入帶動所致。
漢王科技
漢王科技安防業(yè)務(wù)主要集中在人臉識別及生物特征識別業(yè)務(wù)，公司在人臉識別技術(shù)領(lǐng)域擁有自主識別核心，公司的人臉通系列產(chǎn)品成功開創(chuàng)了人臉識別門禁和考勤市場，在國內(nèi)外市場一直占主導地位，每天全球約有2000萬人在使用漢王人臉識別產(chǎn)品。主要產(chǎn)品包括：門禁機系列、考勤機系列硬件產(chǎn)品，以及和上述產(chǎn)品配套的人員管理解決方案;人臉鎖及人臉識別模組類產(chǎn)品;人臉識別應(yīng)用軟件，則主要包括證照身份識別、VIP客戶服務(wù)管理、移動支付加密、人證合一驗證、活體驗證、軟硬件登錄管理等等。2015年人臉識別業(yè)務(wù)收入為7536.08萬元，同比增長20.67%。
TCL
TCL商用信息科技(惠州)股份有限公司運營商用顯示業(yè)務(wù)，主要包括智慧商顯業(yè)務(wù)和可視化業(yè)務(wù)。智慧商顯業(yè)務(wù)集成多種信息技術(shù)及應(yīng)用，以“系統(tǒng)+智能顯示終端+服務(wù)”的業(yè)務(wù)模式，為酒店、教育、信息發(fā)布等行業(yè)用戶提供系統(tǒng)產(chǎn)品與服務(wù)?？梢暬瘶I(yè)務(wù)通過提供拼接屏、安防監(jiān)視、執(zhí)法儀和其他專業(yè)顯示產(chǎn)品和相應(yīng)系統(tǒng)，為公安、金融、交通等行業(yè)用戶提供系統(tǒng)解決方案，報告期內(nèi)，TCL商用顯示作為起草單位參與公安部公共安全行業(yè)標準修訂。2015年，商用系統(tǒng)業(yè)務(wù)的銷售收入15.25億元，凈利潤1800萬元。
川大智勝
川大智勝安防業(yè)務(wù)主要涉及智能交通及圖形圖像業(yè)務(wù)(主要包含人臉識別系統(tǒng)、高清LED顯示系統(tǒng)等產(chǎn)品)。智能交通主要經(jīng)營模式是根據(jù)用戶需求，開發(fā)定制化的軟件和應(yīng)用系統(tǒng)，2015年營業(yè)收入為1993.47萬元，占營業(yè)收入7.63%。
小結(jié)
伴隨著我國新型城鎮(zhèn)化的持續(xù)推進，政府對智慧城市建設(shè)的重視以及平安城市建設(shè)項目的更新?lián)Q代和技術(shù)上的升級改造，安防行業(yè)市場規(guī)模繼續(xù)保持快速增長。同時，在安防制造領(lǐng)域受到行業(yè)競爭加劇，制造業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級的影響，行業(yè)正在不斷走向成熟。
